Індекс S&P Digital Markets 50: 15 криптовалют і 35 блокчейн-акцій в одному бенчмарку

• Індекс S&P Digital Markets 50 — перший бенчмарк, який відстежує як криптовалюти, так і акції, повʼязані з ними, в одному продукті.

• Завдяки обмеженням на вагові коефіцієнти (максимум 5% на актив) та пороговим значенням для включення до індексу, індекс надає збалансоване уявлення про екосистему цифрових активів, запобігаючи домінуванню будь-якої однієї криптовалюти або акції.

• Завдяки токену dShares від Dinari інвестори незабаром зможуть придбати актив, який безпосередньо відстежує індекс, органічно поєднуючи акції та криптовалюти.

• Дата запуску поки не оголошена — Dinari планує випустити токен до кінця 2025 року, що зробить бенчмарк доступним для інвесторів з усього світу.

Запуск індексу S&P Digital Markets 50 знаменує важливу віху на стику традиційних фінансів і криптовалютної індустрії. Компанія S&P Dow Jones Indices (S&P DJI) вперше створила бенчмарк, який відстежує як криптовалюти, так і акції, привʼязані до криптовалют, в рамках єдиного індексу.

У звʼязку зі зростанням світового попиту на диверсифіковані інвестиції в цифрові активи цей індекс пропонує інвесторам прозорий і заснований на правилах спосіб оцінки ефективності всієї криптоекосистеми.

Що таке індекс S&P Digital Markets 50?

Індекс S&P Digital Markets 50 — це новий бенчмарк, розроблений S&P Global у партнерстві з Dinari, фінтех-компанією, що спеціалізується на токенізованих американських цінних паперах.

Індекс складається з двох основних компонентів:

• 35 акцій: акції публічно зареєстрованих американських компаній, що працюють у сфері блокчейн-інфраструктури, криптовалютних операцій, фінансових послуг і суміжних технологій.

• 15 криптовалют: активи відібрані з індексу S&P Cryptocurrency Broad Digital Market Index з урахуванням релевантності, ліквідності та масштабованості.

Завдяки унікальній структурі індекс стане першим подібним інструментом, що поєднує цифрові активи та традиційні акції в одному продукті. Станом на першу половину жовтня 2025 року дату запуску наразі не оголошено.

Як формується індекс S&P Digital Markets 50

Для забезпечення справедливості, диверсифікації та прозорості S&P розробила чіткі правила формування індексу. Ці правила запобігають надмірній концентрації та гарантують включення до індексу тільки надійних і ліквідних активів.

• Обмеження частки: жодна компанія чи криптовалюта не може займати понад 5% ваги в індексі, хоча офіційний список учасників поки що не опубліковано.

• Порогові значення для включення: криптовалюти повинні мати ринкову капіталізацію не менше за $300 млн доларів; акції повинні мати ринкову капіталізацію не менше за $100 млн.

• Щоквартальне ребалансування: індекс переглядатиметься та коригуватиметься кожного кварталу з урахуванням змінних ринкових умов і динаміки активів.

Ця методологія гарантує, що в індексі представлені як провідні гіганти, так і гравці, що розвиваються, на цифрових ринках.

Токенізація: як інвестори можуть отримати доступ до індексу S&P Digital Markets 50

Індекс S&P Digital Markets 50 є не тільки бенчмарком, але й призначений для інвестування за допомогою токенізації. Це робить його доступним для ширшої бази інвесторів на світових ринках.

• Забезпечення «один до одного»: кожна акція індексу токенізована та забезпечена базовими акціями, що зберігаються у регульованого кастодіану.

• Інтегрована крипто-експозиція: токен включає як акції, так і криптовалюти в одному продукті.

• Права інвесторів: власники токенів зберігають всі економічні права, включаючи право на отримання дивідендів і можливість погашення.

Завдяки токену dShares від Dinari інвестори незабаром зможуть отримати доступ до індексу в токенізованій формі, обʼєднуючи традиційні фінанси з інноваціями у сфері блокчейну.

Чому індекс S&P Digital Markets 50 важливий

Цей індекс є важливим, оскільки він відображає новий етап у прийнятті цифрових активів у рамках традиційних фінансів. Поєднуючи криптовалюти й акції, він визнає криптовалюти частиною глобального інвестиційного інструментарію.

• Індекс виводить криптовалюти в мейнстрім, поєднуючи їх з акціями в рамках надійного бенчмарку.

• Індекс забезпечує диверсифікований доступ до всієї екосистеми цифрових активів.

• Індекс демонструє, як токенізація може створювати нові інвестиційні можливості.

• Індекс зміцнює позиції S&P Global як надійного постачальника індексів як для традиційних, так і альтернативних класів активів.

Для інвесторів цей індекс є єдиним, заснованим на правилах інструментом для одночасної оцінки прибутковості як криптовалютних, так і фондових ринків.

Чим індекс S&P Digital Markets 50 відрізняється від S&P 500

S&P 500 — один з найавторитетніших світових бенчмарків, який відстежує 500 найбільших компаній США. На відміну від нього, індекс S&P Digital Markets 50 — це зовсім новий гібридний індекс, розроблений для відображення екосистеми цифрових активів шляхом об’єднання криптовалют та акцій, прив’язаних до криптовалют.

Розглянемо короткий порівняльний аналіз.

Переваги індексу S&P Digital Markets 50

Індекс S&P Digital Markets 50 має низку переваг для інвесторів, яким необхідний структурований доступ до цифрової економіки.

1. Уніфікований доступ: інвестори можуть інвестувати як в акції, привʼязані до криптовалют, так і в самі криптовалюти в рамках одного бенчмарку.

2. Диверсифікація: обмеження за вагою та порогові значення знижують ризик концентрації.

3. Прозорість: методологія, заснована на правилах, забезпечує ясність у процесі відбору, зважування та ребалансування.

4. Доступність через блокчейн: завдяки токену Dinari інвестори можуть отримати прямий доступ до індексу на блокчейн-інфраструктурі.

5. Інституційна надійність: індекс, що підтримується S&P Global, має визнання та довіру зі сторони одного з провідних світових постачальників індексів.

Ризики індексу S&P Digital Markets 50

Попри інноваційність і велику кількість переваг, індекс має певні ризики, які інвесторам слід обовʼязково враховувати.

1. Волатильність ринку: криптовалютні активи мають високу волатильність і можуть призводити до значних коливань динаміки індексу.

2. Невизначеність у сфері регулювання: токенізовані фінансові продукти стикаються зі змінним глобальним регулюванням, що може вплинути на їхнє впровадження.

3. Проблеми ліквідності: хоча індекс доступний для інвестування у вигляді токенізації, ліквідність може залежати від глибини вторинних ринків.

4. Обіг індексу: щоквартальне ребалансування може призвести до збільшення оборотних витрат і виключити з індексу менші, але перспективні активи.

5. Технологічні та кастодіальні ризики: для токенізації необхідні надійні сховища та блокчейн-інфраструктура, які мають функціонувати безперебійно для захисту інвесторів.

Отже, що ми маємо?

Індекс S&P Digital Markets 50 — це більше ніж просто черговий фінансовий продукт. Це ознака того, що цифрові активи стали мейнстрімом. Обʼєднавши криптовалюти та акції, повʼязані з криптою, S&P Global створила бенчмарк, що надає інвесторам диверсифікований, прозорий і заснований на правилах доступ до цифрової економіки.

Попри ризики, що зберігаються, такі як волатильність і невизначеність регулювання, індекс являє собою важливий крок на шляху до подолання розриву між традиційними фінансами та інноваціями на основі блокчейну.